成本筛选（2026年末）：良率＜90%或成本＞国际价80%的企业淘汰。

幸存者画像：兼具 “英诺赛科级工艺+意优科技级集成能力+特斯拉级客户” 的铁三角企业。

结语：机器人产业正经历“镓”速度进化

短期看验证（意优科技量产进度）、中期看绑定（头部客户官宣）、长期看成本（硅基反扑临界点）。

互动话题

① 你看好氮化镓还是碳化硅成为机器人终极方案？

② 三类标的中，你认为谁最可能成为下一个10倍股？

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