2024年，中国新型储能装机规模跃居全球第一；2025年上半年，装机量同比激增29%；海外订单“爆单”，电芯价格触底反弹……储能行业正经历一场从“量变”到“质变”的跨越式发展。政策引导、市场爆发、技术迭代三股力量交织，推动行业进入盈利修复与价值重估的“黄金时代”。本文将从政策、市场、技术、投资四大维度，深度解析储能行业的未来趋势，并挖掘潜在投资机会。

一、政策破局：从“野蛮生长”到“高质量发展”

1. 反内卷行动：光伏、储能告别低价竞争

9月4日印发的《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》明确提出，要“破除‘内卷式’竞争”，依法治理光伏等产品低价竞争，引导地方有序布局光伏、锂电池产业。这一政策直击行业痛点——过去几年，光伏、储能领域因产能过剩陷入价格战，企业利润被压缩，行业创新动力不足。

政策影响：

产能出清加速：通过梳理地方产能情况，淘汰落后产能，推动行业集中度提升，头部企业将占据更大市场份额。

盈利修复：治理低价竞争后，产品价格有望回归合理区间，企业利润率将逐步改善。

技术导向：政策支持人工智能、全固态电池等前沿技术研究，推动行业从“规模扩张”转向“技术驱动”。

2. 固态电池标准制定：技术迭代进入快车道

中国汽车工程学会宣布，将于2025年9月召开固态电池团体标准审查会及启动会，涉及材料评测、硫化氢产气量评价等关键环节。固态电池被视为下一代储能技术的核心方向，其标准制定将加速产业化进程。

行业意义：

技术壁垒提升：统一标准后，行业将淘汰低效产能，聚焦高能量密度、高安全性的固态电池研发。

产业链协同：从材料到设备，全产业链将围绕标准进行技术升级，带动固态电解质、复合集流体等细分赛道爆发。

国际竞争力增强：中国在固态电池领域布局领先，标准制定将巩固其全球话语权。

二、市场爆发：海外需求“爆单”，国内价格拐点已现

1. 海外储能需求爆发：国内企业“加价也排不了单”

2025年，海外储能市场呈现“井喷式”增长：

户储市场：2025年Q2，澳洲、东欧等地户储需求激增，推动50/100Ah小电芯涨价3-5分/Wh；

大储市场：美国储能下半年迎来抢装潮，头部电池厂订单饱和，部分企业2026年订单已接近排满；

新兴市场：亚非拉地区（如印尼、巴西）储能需求逐步释放，中国企业通过本地化生产抢占份额。

“一芯难求”：新能源上网电价市场化改革落地，储能电芯需求激增，企业甚至表示“加价也排不了单”。

驱动因素：

欧美需求高景气：可再生能源装机提升，储能成为解决消纳问题的关键；

政策红利释放：欧洲动态电价机制+补贴政策，推动大储、工商储高增长；

新兴市场崛起：亚非拉地区（如印尼）储能需求逐步释放。

2. 国内价格拐点：从“长期通缩”到“盈利修复”

过去，国内储能市场因价格战陷入“不赚钱”困境，但2025年出现明显拐点：

电芯价格反弹：2025年Q3，280/314Ah电芯涨价1-2分/Wh；

系统价格见底回升：头部厂家国内储能系统价格开始上涨，行业进入价格拐点；

盈利进入修复通道：中信证券预计，2025年国内储能业务将摆脱亏损，电池厂及头部